Emoce mohou zmást finanční plánování

Podle nedávné zprávy Federálního rezervního úřadu 31 procent dotázaných Američanů uvedlo, že nemají žádné důchodové úspory a téměř polovina aktivně nepřemýšlela o plánování odchodu do důchodu.

Studie ukazují, že mnoho Američanů neinvestuje, protože nedůvěřují trhu a obávají se finančních ztrát.

Nyní výzkumník z University of Missouri (UM) našel způsob, jak finanční plánovači pomohou snížit obavy klientů, které pramení ze strachu ze ztráty peněz.

Michael Guillemette, Ph.D., odborný asistent na Vysoké škole humanitních věd MU a certifikovaný finanční plánovač, zkoumal, jak investoři reagují na finanční ztráty při různé míře rozptýlení.

Účastníci byli testováni, aby zjistili, zda se jejich investiční možnosti lišily, když byli požádáni, aby si pamatovali další informace, které je mají odvrátit od těchto investičních rozhodnutí.

"Pokud jde o výběr investic, na vyšší míře rozptýlení nezáleželo," řekla Guillemette.

„Přestože výběr účastníků nebyl ovlivněn, jejich fyziologické nebo emocionální reakce na investiční ztráty se snížily, když byly více rozptýleny.

"To ukazuje, jak může být averze fyziologických ztrát nebo tendence reagovat na finanční ztráty více než srovnatelné zisky snížena tím, že se nezaměříme na ztráty."

Guillemette říká, že je důležité, aby se finanční plánovači ujistili, že nezačínají schůzky s klienty, a to zaměřením na aspekt investiční výkonnosti finančního plánu.

"Když se finančnímu portfoliu klienta daří, může mít finanční plánovač sklon zahájit schůzku rozhovorem o pozitivních návratech investic," řekl Guillemette.

„Finanční plánovač by si však měl pamatovat, že pokud schůzky vždy začínají diskusí o investicích, očekávají klienti podobnou diskusi, když jejich portfolio utrpělo ztráty.

"Tento výzkum ukazuje, že místo zahájení jednání s diskusemi o nedávné investiční výkonnosti by se finanční plánovači měli zaměřit na další aspekty finančního plánování s přidanou hodnotou, jako je plánování nemovitostí, pojištění, daně a dlouhodobé cíle odchodu do důchodu."

V nové studii Guillemette požádal účastníky, aby si pamatovali dvě nebo sedm číslic dlouhá čísla, než je požádají o investiční rozhodnutí. Použil malé peněžní částky a poté během experimentu sledoval úrovně emocionálního vzrušení účastníků.

Guillemette zjistil, že investiční volby účastníků se nezměnily, když byly rozptylovány zapamatováním vyšší úrovně číslic.

Emocionální reakce účastníků na investiční ztráty však byly nižší, když byly rozptylovány snahou zapamatovat si řetězce větších čísel.

Zjištění studie naznačují, že investoři, kteří nepoužívají finanční plánovače, mohou snížit své emocionální reakce na ztráty pouhým sledováním návratnosti investic méně často.

Guillemette věří, že bylo nalezeno jednoleté období hodnocení portfolia, které maximalizuje spokojenost investorů.

Studie byla zveřejněna v Journal of Personal Finance.

Zdroj: University of Missouri